为什么你总是被割？《海龟交易法则》揭秘8大“韭菜”心理陷阱

一买就跌，一卖就涨，为什么市场总是与你作对？为什么我们已经知道了不少的心理学名词，可还是无法做好交易？《海龟交易法则》这本书，将会为你解答以上问题。

不过，在读之前，我们先来大致了解一下本书的背景。

在 1980 年代，知名期货交易员 理查德·丹尼斯 与 威廉·埃克哈特有一场著名的辩论/赌约：伟大的交易员是天生的吗？还是可以通过培训后天造就？ 丹尼斯认为“人可以训练成优秀交易员”，于是他在 1983 年招募了一批从无经验或少经验背景的人（“海龟”们），用了大约两周时间讲授一套规则，然后让他们去实战。 实验结果据称非常惊人：这些“海龟”交易员用这套规则，在接下来的几年里取得了非常高的回报率（有说法达年均约 80%） 本书作者 柯蒂斯·费思 是这场实验中的一个“海龟”成员，他在书中详细讲解了那套规则、资金与风险管理、交易心态、以及如何将这些原则应用到现实中。

这本书就像一面镜子，照出的不是市场，而是你自己。读懂了它，你就会对那让无数交易员反复亏钱的8个心理陷阱应对自如。

锚定效应：你的脑子被焊死了！

这是最经典的陷阱。比如一个币，从5U一路狂飙到50U，从此，50U这个价格就像个烙印，深深地刻在了你的脑海里。当它跌回30U，你两眼放光：“卧槽，打6折，便宜！”；跌到20U，你开始抵押房子：“史诗级抄底机会！”

你完全忘了，它最初只值5U，即便20U，也已经翻了4倍。那个被焊死的“锚点”（50U），让你彻底丧失了对价格的客观判断，让你把一个高位的回调，当成了千载难逢的“折扣季”。庄家就喜欢利用这种心理，在高位反复震荡，让你产生“跌不动了”的幻觉，然后一根大阴线，送你上天台。

损失厌恶：亏钱的痛苦，远大于赚钱的快乐

简单说：赚1000块，你可能就开心一下午；但亏1000块，你可能会难受一星期。

这个心态在交易中会让你彻底变形。涨的时候，你一天看八遍盘，恨不得抱着K线图睡觉，生怕利润回吐；真开始亏了呢？你反而不看了，眼不见心不烦，甚至直接卸载交易所APP，开始信佛，念叨着“只要我不卖，就不算真亏”。这种对损失的极度恐惧，让你无法果断止损，小亏最终拖成巨亏，直到被强制平仓。

沉没成本效应：为已经泼出去的水，搭上更多的水

“我都亏了这么多了，现在割肉太不甘心了！” “为了拉低均价，我必须补仓！”

耳熟吗？这就是沉没成本在作祟。你更在意的，不是这个币未来是否还有前景，而是你已经投进去、无法收回的那些钱。这就像一场失败的恋爱，明知道对方是渣男/渣女，但因为已经付出了几年青春，总觉得还有挽回的余地，结果越陷越深。在交易里，当断不断，必受其乱。亏损已经发生，你的任务是阻止它扩大，而不是为了“回本”这个执念，押上更多的筹码。

处置效应：好孩子早早卖，坏孩子天天留

这个和损失厌恶是“黄金搭档”。打开你的持仓看看，是不是经常这样：一个币刚赚了15%，你就急不可耐地卖掉，美其名曰“落袋为安”；而另一个套了你50%的币，你却死死捂着，坚信它总有一天会“价值回归”。

结果呢？你卖掉的那个“赚钱的好孩子”一路涨上了天，而你留下的那个“亏钱的坏孩子”却在归零的路上一去不复返。这就是典型的“截断利润，让亏损奔跑”，与正确的交易原则“截断亏损，让利润奔跑”背道而驰。

结果偏好：把运气当实力，把瞎蒙当策略

你重仓了一个MEME币，一夜翻了10倍。你觉得自己是天选之子，巴菲特见了你都得递根烟。你开始到处分享你的“交易心法”，殊不知你的决策过程可能只是“我朋友说这个会涨”或者“这个币的名字很可爱”。

这就是结果偏好——只要结果是好的，过程就不重要了。这种思维极其危险，因为它让你无法从成功中总结出可复制的经验。你这次靠运气赚的钱，下一次，市场会让你靠实力加倍还回去。

近期偏好：市场的记忆只有三秒

“最近铭文/符文很火，冲就对了！” “AI板块是现在最强的叙事，梭哈！”

交易员总是倾向于放大最近发生的事情的影响力，而忽略了长期的历史数据。牛市里，你会觉得熊市遥遥无期；熊市里，你又会觉得牛市永远不会再来。这种“短视”让你永远在追逐热点，永远在市场的节奏里慢半拍，最终成为高位接盘的“气氛组”。

潮流效应（羊群效应）：FOMO的根源

这个不用多说了，币圈90%的故事都源于此。一个项目为什么涨？因为买的人多。你为什么买？因为你看买的人多。大家都在一个巨大的循环里互相壮胆，而没人去问那个最根本的问题：“这东西到底值不值这个价？”

当社区里全是“GM”“To the moon”，当所有KOL都在喊单时，你独立的思考能力就被剥夺了。主力资金最擅长的，就是制造这种“再不冲就晚了”的潮流氛围，然后把筹码派发给冲昏了头的羊群。

小数定律：拿偶然当必然

你连续做了3次短线，都赚了，你得出结论：我找到了胜率100%的短线秘诀！

这就是小数定律。你把一个极小样本里出现的偶然结果，当成了一个必然的规律。交易是一场基于概率的马拉松，而不是百米冲刺。想要长期稳定盈利，你需要的不是几次“神操作”，而是一个能在成百上千次交易后，依然能让你保持正向收益的、经过验证的交易系统。

除了交易心态这块，本书还讲了趋势交易法、资金管理以及如何做历史测试、如何避免“过度拟合”等内容，它给予交易者一种“规则化”思维：不是靠直觉、不是靠运气，而用系统化的方法来做决策。对很多交易者来说，这是一种刷新思维模式的机会。交易不是赌博，至少不该像赌博那样。读过它之后，你一定会对这段话产生共鸣。